核心观点
公司磁材业务基本保持稳定,年营收8亿元左右,毛利率在25%左右,同时延伸产业链相继收购电机业务,并配套电线、电缆业务增强公司客户的稳定性。电机业务收入8千多万元,毛利率在19%左右,电线电缆业务收入2亿多元,毛利率在3%左右。
手机产业链相继收购帝晶光电、东方亮彩(2016年5月份并表)100%股权,帝晶光电承诺2015-2017年归母净利润分别为1亿元、1.3亿元和1.7亿元;东方亮彩承诺2015-2017年归母净利润分别为1.15亿元、1.425亿元和1.8亿元。目前两公司订单充足,预期业绩承诺顺利完成。
公司通过增资及吸收合并构建起以中岸控股为核心的集团化公司,主营报关报检、货运货代、物流、保税仓、进出口贸易及供应链金融等业务,同时拟进一步实现各项业务的协同效应,公司磁材产业链业务以及手机产业链业务原材料采购未来可以通过中岸控股完成,提升公司的整体业绩和盈利水平。目前公司对中岸控股持股76%,旗下子公司承诺2015、2016年归母净利润均不低于2,955.91万元。
预计公司2016年、2017年归母净利润分别为2.6亿元、3.8亿元。
